8月2日下午全国最靠谱股票投资咨询公司，赛象科技（002337）2024年中总结大会隆重召开。在津公司中高层领导、各部门业务主管、生产部门班组长参加了大会。在会上，公司研发、生产、项目管理等相关部门进行了上半年工作总结、创新成果及工作经验分享，公司董事长兼总经理张晓辰作了年中工作报告并对下半年工作进行了部署，会议召开实况在全员工作群中进行了同步直播，公司副总经理王红军主持会议。

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　　中欧医疗健康股票仓位升至三年最高水平！7月19日，中欧基金葛兰在管的3只公募基金披露2024年二季报，其持仓情况也随之浮出水面。

　　截至2024年二季度末，葛兰在管公募基金规模约为407.65亿元，相较于一季度末时的458.74亿元，下降11.14%。葛兰管理的一只私募资管计划产品规模则由一季度末的2.06亿元进一步降至1.94亿元。

　　从业绩表现上来看，在2024年二季度期间，中欧明睿新起点混合略微跑赢基准，创下近一年最佳季度收益，而其余2只基金则依旧大幅跑输基准。申赎方面，3只基金继续遭投资者净赎回。

　　股票仓位方面，葛兰在2024年二季度小幅度提升了中欧医疗健康的股票仓位，由原本的92.79%升至93.73%，这已是该基金三年来最高水平；另外2只基金的股票仓位则小幅度下降。

　　在调仓换股上，葛兰大幅度增持了华润三九、东阿阿胶、中际旭创、阳光电源、新易盛与中国海油，爱尔眼科、康方生物、九洲药业、立讯精密、贵州茅台等个股则遭减持。

　　“尽管国内需求仍处在弱复苏的阶段，消费及服务领域的结构性增长机会已在酝酿中。”葛兰在二季报中写道，经历了前一阶段行业深度调整，行业集中度加速提升，一些优质企业的安全边际不断增厚，其竞争格局、护城河以及经营能力持续优化，其中一批提前布局出海的企业也值得重点关注，她相信在供给创新、渠道下沉、消费升级、产品出海等方向都存在可供挖掘的机会。

　　1只基金已连续11个季度遭遇净赎回

　　目前，葛兰在管3只公募基金，分别是中欧医疗健康混合、中欧医疗创新、中欧明睿新起点混合。

　　从业绩表现上来看，在2024年二季度期间，中欧明睿新起点混合略微跑赢基准，创下近一年最佳季度收益，而其余2只基金则依旧大幅跑输基准。

　　具体来看，中欧医疗健康A类、C类份额净值增长率分别为-7.87%、-8.06%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%；中欧医疗创新A类、C类份额净值增长率分别为-11.57%、-11.74%，同期业绩比较基准收益率为-4.59%；中欧明睿新起点的基金份额净值增长率为2.18%，同期业绩比较基准收益率为-1.48%。

　　申赎方面，3只基金继续遭投资者净赎回。其中，中欧医疗健康C类份额与A份额的净赎回份额高达4.72亿份、3.35亿份；中欧医疗创新A类份额与C份额的净赎回份额则为7562.01万份、3227.41万份；中欧明睿新起点的净赎回份额为2755.43万份。

　　澎湃新闻记者发现，中欧明睿新起点已连续11个季度遭遇净赎回。

　　截至2024年二季度末，葛兰在管基金的资产净值与投资者申购赎回情况；来源：澎湃新闻记者据Wind数据制作

　　药明生物重回中欧医疗创新持仓前十

　　整体来看，葛兰在2024年二季度小幅度提升了中欧医疗健康的股票仓位，由原本的92.79%升至93.73%。值得一提的是，澎湃新闻记者发现，93.73%的股票仓位已是该基金自2020年末以来的最高水平。

　　另一方面，葛兰则小幅度下移了中欧医疗创新与中欧明睿新起点的股票仓位，依次降至85.32%、92.98%。

　　多季度葛兰在管基金的股票仓位变化情况；来源：澎湃新闻记者据Wind数据制作

　　重仓股方面，以其管理规模最大的中欧医疗健康混合为例，与2024年一季度末相比，中欧医疗健康混合在二季度中主要以调仓为主，十大重仓股并未出现个股的更迭。

　　具体来看，前十大重仓股中，恒瑞医药（600276.SH）、迈瑞医疗（300760.SZ）、药明康德（603259.SH）、同仁堂（600085.SH）、爱尔眼科（300015.SZ）、康龙化成（300759.SZ）、片仔癀（600436.SH）这7只个股均遭减仓。其中，爱尔眼科、片仔癀的持仓数量相对上期均减少超8%。

　　另一方面，华润三九（000999.SZ）、东阿阿胶（000423.SZ）、泰格医药（300347.SZ）则获葛兰加仓，增持比例依次为35.51%、28.70%、4.45%。其中，一季度获大幅加仓的东阿阿胶在二季度仍被葛兰青睐，由原先的第十大重仓股升至第七大重仓股，持股数量为2768.02万股，所占基金净值比为5.28%。

　　中欧医疗健康混合2024年二季度前十大重仓股；来源：澎湃新闻记者据Wind数据统计

　　再看同样是医药主题基金的中欧医疗创新，截至2024年二季度末，该基金在管规模为68.16亿元，是葛兰旗下规模第二大的基金产品。

　　与中欧医疗健康混合持仓变动相似的是，葛兰同样在中欧医疗创新中减仓了恒瑞医药、康龙化成。此外，葛兰还减仓了康方生物（09926.HK）、九洲药业（603456.SH）、固生堂（02273.HK），减仓幅度依次为14.46%、18.32%。

　　另一方面，泰格医药再获葛兰加仓，相对上期增加13.12%。

　　与此同时，此前一季度退出持仓前十的药明生物（02269.HK）再次“返场”，位列第十大重仓股，持股数量为2091.72万股；原为第九大重仓股的爱尔眼科则退出前十。

　　中欧医疗创新2024年二季度前十大重仓股；来源：澎湃新闻记者据Wind数据统计

　　与前述2只基金相比，中欧明睿新起点的持仓变化最大，前十大重仓股中，2只为新晋持股，分别为新易盛（300502.SZ）、中国海油（600938.SH）。其中，这两只个股均首次进入中欧明睿新起点的前十大重仓股名单中，且中国海油还是中欧明睿新起点首次建仓买入。

　　此外，葛兰在中欧明睿新起点的持仓中依旧大幅加仓了中际旭创（300308.SZ）、阳光电源（300274.SZ），加仓幅度依次为55.19%、54.06%；东阿阿胶、赛力斯（601127.SH）、沪光股份（605333.SH）也被小幅度增持。

　　而立讯精密（002475.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、北方华创（002371.SZ）遭葛兰减持，持仓数量相对上期分别减少20.93%、37.33%、7.70%。海信家电（000921.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）则退出持仓前十。

　　中欧明睿新起点2024年二季度前十大重仓股；来源：澎湃新闻记者据Wind数据统计

　　“一些优质企业的安全边际不断增厚”

　　回顾2024年二季度，葛兰表示，A股市场震荡收跌，结构分化明显，高股息板块继续跑赢大盘指数。得益于国内完善的制造业体系，以及高生产效率支撑下的强大出口驱动，国内宏观经济总体持续呈现边际企稳趋势，体现了国内经济的韧性。另一方面，目前经济处在新旧动能转换期，仍存在有效需求不足的压力，经济渐进式复苏仍有待货币和财政政策的进一步传导。

　　“尽管国内需求仍处在弱复苏的阶段，消费及服务领域的结构性增长机会已在酝酿中。”葛兰在二季报中写道，经历了前一阶段行业深度调整，行业集中度加速提升，一些优质企业的安全边际不断增厚，其竞争格局、护城河以及经营能力持续优化，其中一批提前布局出海的企业也值得重点关注，她相信在供给创新、渠道下沉、消费升级、产品出海等方向都存在可供挖掘的机会。

　　科技创新方面，葛兰指出，无论是从顶层设计还是从各地出台的支持政策，新旧增长动能切换仍旧是未来长期趋势，而中观来看产业结构也在持续向战略新兴领域转型。

　　海外方面，葛兰则认为，本轮海外需求复苏相对较弱，美国制造业PMI近期出现了连续性回落，市场预期整体流动性趋势将走向宽松。

　　围绕硬科技行业，葛兰坚信，细分领域的生产力升级和景气度提升将带来一定机会。从硬件侧来看，以消费电子为例，伴随AI相关系统生态布局逐渐完善，AI端侧、XR设备等在周期复苏叠加创新驱动的双重推动下，有望迎来新的放量增长周期。

　　从AI大模型侧来看，葛兰表示，各龙头企业仍在持续投入人力、算力等资源，加速丰富应用生态。目前AI终端应用场景已渗透至医疗、教育、娱乐等各类领域，而这也会推动算力芯片等上游产业的快速迭代与供给提升。

　　“叠加国家大基金三期启动等国家政策、资金层面支持，我们认为算力、算法、终端、数据侧仍处在产业周期的快速增长阶段。”葛兰称。

　

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责任编辑：杨红卜 全国最靠谱股票投资咨询公司